Теоретик Томас Демарк в своем труде «The New Science of Technical Analysis» опубликовал свой вариант расчета осциллятора перекупленности/перепроданности, именуемый в этой книге демаркером. Все традиционные способы вычислений, что использовались ранее, были не лишены «минусов», а теоретик стремился создать более совершенную формулу для расчета.
Как считается демарка и что определяет?
Индикатор demarker определяет идентификацию минимумов и максимумов рынка на основе расчета спроса на активы с учетом показателя рисков купли-продажи данных активов в условиях текущего периода. Строится путем сравнения величин за разные периодические отрезки. Значения колеблются от 0 до 1, а своеобразной нормой считаются значения 0,3-0,7. Могут определяться и в процентном выражении.
Определение DeMax (j): Если HIGH (j) > HIGH (j - 1) , то DeMax (j) = HIGH (j) - HIGH (j - 1), иначе DeMax (j) = 0.
Определение DeMin (j): Если LOW (j) < LOW (j - 1), то DeMin (j) = LOW (j - 1) - LOW (j), иначе DeMin (j) = 0,
где HIGH (j) — максимальное значение цены текущей свечи;
LOW (j) — минимальное значение цены текущей свечи;
HIGH (j - 1) — максимальное значение цены предыдущей свечи;
LOW (j - 1) – минимальное значение цены предыдущей свечи.
Окончательный расчет значения DeM:
DMark (j) = SMA (DeMax, N) / (SMA (DeMax, N) + SMA (DeMin, N)),
где N — количество используемых для расчета периодов;
SMA — простое скользящее среднее.
Формула, по которой рассчитывается ДеМарк выглядит следующим образом:
Sma – простое среднее;
N – число, указывающее на количество периодов, используемых для расчета среднего значения.
Максимумы для формулы считаются таким образом:
- Если max в текущем расчетном периоде больше этого значения в прошлом, то рассчитывается их разница;
- Если max текущего периода меньше, то значение соотношения периодов будет равно «0».
По аналогии определяются и минимальные значения, но с такими поправками:
- Если min в расчетном периоде меньше чем в прошлом, то значением показателя будет их разница;
- Если текущий min больше предыдущего, то значение равно «0».
Для чего используется?
Как указывалось ранее, indicator используется для описания зон перекупленности/перепроданности, на которые указывают значения уровней 0,3 и 0,7, указывают на следующее:
- 0,3 «дает» сигнал на покупку;
- 0,7 – сигнал для продажи.
Кроме этого формула применяется для определения следующих сигналов:
- Дивергенции – определяется в расхождении показателей индикатора и ценового графика.
Показатели могут быть следующими:
- - Если график цены «дает» новый max, то значение индикатора также «дает» новый max, но занимает позиции ниже тех, что были до этого. Такая ситуация сигнализирует о смене рыночных настроений от возрастания к убыванию – это называется «бычье расхождение»;
- - Если ценовые показатели «дают» новый min, индикатор соответственно тоже, но занимает положение выше предыдущего – это дает сигнал, что тенденции сменяются с нисходящих на возрастающие, а называют это «медвежьим схождением».
- Трендовых графиков или линий;
- Паттернов на графиках.
Indicator очень чувствителен, и способен работать на опережение, это значит, что на его графике сигнал появится раньше, чем вы сможете наблюдать это на основном. Его преимущество еще в том, что он прост в применении, а его результаты понятны. Это дает трейдерам возможность вовремя отследить вероятность риска.
Графики осцилляторов могут образовать различные фигуры – паттерны. Есть разные варианты названий – флаг, клин, треугольник, голова-плечи, двойное дно и прочие. Эти изображения фигур на графиках могут указать на прорыв на новый тренд, раньше чем это можно увидеть на графике цены.
Недостатки.
Конечно, старания Тома Демарка не прошли даром, и его indicator способен оказать большую услугу, но и он не лишен недостатка. Его несовершенство выражается в том, что он сигнал, который он выдал, может оказаться ложным.
Чтобы избежать этого, трейдеры могут использовать не только эту методику, а и подобные способы «прощупывания» рыночных тенденций. Этот метод хорошо себя зарекомендовал для рынка с диапазонами величин, но при появлении трендов, могут начинаться значительные проблемы.