Инвестиции в государственные Облигации Федерального Займа (ОФЗ) это альтернатива банковским вкладам. Среди основной массы населения ценные бумаги менее популярны.
Обычно пессимисты указывают на следующие недостатки:
- Трудность покупки.
- Доходность ниже ожидаемой.
- Негативный опыт ГКО девяностых.
Современные ОФЗ — консервативный инструмент. Государство гарантирует выкуп ценных бумаг по установленной цене и выплату причитающихся процентов.
Инвестирование в ОФЗ и виды ценных бумаг
Российские гособлигации относятся к купонным видам ценных бумаг, по которым процент выплачивается один раз в указанный период. Чаще всего это происходит каждые шесть месяцев.
Конкретный тип и способа дохода делит все бумаги на категории:
- ОФЗ-ФД. Доход указывается в момент выпуска облигаций и является полностью фиксированной суммой.
- ОФЗ-АД. Сумма основного долга выплачивается частями.
- ОФЗ-ПК. Сумма дохода меняется каждый период. Наиболее рыночный инструмент. Сумма дивидендов определяется ставкой Ruonia или уровнем инфляции.
Вложить деньги в облигации не сложно и если инвестор доверяет государственным служащим и считает Минфин действительно ответственной структурой, тогда подобные инвестиции выгодные.
Инвестирование в облигации и банковские вклады. Сравнительный анализ
Сравним инвестирование в государственные ценные бумаги и традиционные банковские вклады чтобы определить что выгоднее. Рассмотрим основные характеристики обоих финансовых инструментов.
Доходность
Чаще всего доходность банковского вклада не превышает 10%, в то время как доходность государственных облигаций может находиться на уровне выше 11%. Разница относительно невелика, но в долгосрочной перспективе служит значительным преимуществом в пользу выбора государственных ценных бумаг.
Государственные и частные структуры имеют право менять уровень доходности по вкладам и ценным бумагам. В среднем, Минфин стремится предоставлять более выгодные условия инвесторам для привлечения максимального количества средств.
Риски
Инвесторы, предоставившие менее 250 000 рублей спят спокойно. Государство гарантирует выплату даже в случае разорения банка. При увеличении суммы вклада растет надежность государственных бумаг. Их сохранность и ликвидность определяет кредитный рейтинг государства.
В случае с коммерческими банками инвестор рассчитывает на лицензию. Но ее в любой момент могут отозвать и тогда не стоит рассчитывать на то, что можно будет также легко получить свои деньги обратно.
Сроки
Здесь пальму первенства держат коммерческие банки. Минимальный срок вклада составляет всего один месяц. При этом, краткосрочные государственные облигации выдаются на один год. Долгосрочные могут предоставляться на тридцать лет.
Максимальный срок банковского вклада составляет три года.
Сумма инвестирования
Ограничения на минимальную сумму для инвестирования есть в обоих случаях, но есть качественная разница.
Чаще всего минимальный депозит составляет порядка 100 000 рублей. Стоимость одной государственной облигации составляет всего 1 000 рублей.
Большинство населения может купить государственные ценные бумаги. Вклады доступны не всем и для них надо сначала накопить нужную сумму.
Досрочное изъятие
Государственные ценные бумаги могут быть проданы по желанию своего владельца в любой момент. К сожалению, рыночная стоимость тоже может упасть, в том числе, ниже номинальной. Таким образом инвестор теряет не только конечную прибыль, но и часть вложенных средств, переходя в убыток.
Досрочное изъятие суммы с банковского счета грозит потерей доходности и только этим.
Выбор облигаций
Чтобы выбрать конкретные активы для вложения средств инвестор проводит технический и фундаментальный анализы чтобы определить текущую экономическую обстановку.
По состоянию на 2019 год, нестабильность российской экономики, трудности во внешней геополитической обстановке диктуют необходимость вкладывать средства в краткосрочные государственные облигации, избавляясь от соблазна вложить средства в долгосрочные государственные активы.
Для покупки государственных облигаций нужен брокерский счет. Инвестор, который не хочет тратить на это время и силы обращается к доверенному лицу.
Начинающие инвесторы придерживаются пассивной стратегии. Достаточно приобрести государственные облигации и получать полагающийся по ним доход. Более опытные их коллеги могут попробовать спекулировать на рыночной цене ценных бумаг. Однако, такая стратегия может привести к потери вложенных средств.
Значительный капитал открывает возможность совмещения стратегий. Одновременно приобрести облигации и сделать банковский вклад.
Диверсификация доходов — основной принцип гарантированного надежного заработка. Опытные инвесторы придерживают надежный актив и спекулируют на высокой волатильности.