Фундаментальный анализ ВТБ Банка

Анализ акций компаний относящихся к ряду «голубых фишек» вполне обосновано интересует участников финансового рынка ( далее ФР). Актуальность применения фундаментальной науки с коэффициентами и индексами всегда своевременна. В данной статье нами будет проведен анализ акций ВТБ Банка по нескольким основополагающим направлениям.

Фундаментальный анализ ВТБ Банка.

Любой анализ проводится на основе финансовой (бухгалтерской) отчетности. Информация поступает к пользователю из баланса организации и отчета о доходах и расходах.

Отчетность полностью сформирована и сдается до конца марта следующего года.

С помощью простых математических действий (умножения, деления, вычитания) мы получаем данные, которые используем для анализа ситуации. В частности для анализа акций ВТБ рассмотрим:

Фундаментальный анализ ВТБ Банка пример 1

  • Стоимость акций.
  • Чистая прибыль;
  • Коэффициент Р/Е и т.д.

Фундаментальный анализ ВТБ Банка пример 2

Расчет значимых показателей можно проводить с помощью специально разработанных программ, которые легко найти в интернет. Сайты-аналитики предоставляют готовую информацию. Что бы разобраться во всех сокращениях и пояснениях к ним лучше один раз вникнуть и рассчитать их самостоятельно.

Для чего это нужно? Чтобы четко понимать, куда вкладывать деньги, что бы получить максимальную выгоду.

Практика применения.

Банк ВТБ находится в десятке лидирующих компаний по доходности и росту стоимости акций. Привлекает к себе внимание не только профессиональных трейдеров на рынке Форекс, но и начинающих. Последняя категория людей в первую очередь должна обратить внимание справедливую стоимость акций (ССА).

Цена акции.

Рыночная цена акции (РЦА) может значительно отличаться от реальной. Для этого на необходимо знать два показателя:

  • количество акций, выпущенных компанией;
  • ожидаемая цена всей компании.

Число акций (ЧА) БТБ 52 142 847 000 000 шт. и 12 960 541 000 000 шт.

Цена (Ц) – 1 009 млрд./руб.

Делим ЧА/Ц получаем стоимость акции 3,8 копейки.

Если рыночная цена выше рассчитанной, то стоит вкладывать в акции ВТБ.

На декабрь 2018 года РЦА = 3,6 коп.

ФА говорит нам, что покупать не стоит. Принимая решение, учитываем, что отчет за 2018 год еще не завершен. Поскольку ВТБ внешнеторговой направленности то ухудшение произошло из-за негативной ситуации в мировой банковской системе.

Чистая прибыль (ЧП) ВТБ

Показатель ежегодно стабильно растет, что не может не радовать акционеров.

Фундаментальный анализ ВТБ Банка пример 3

ЧП на 2017 год – 120 млрд. руб.

ЧП на 2018 год по разным источникам – 185 - 200 млрд. руб.

Его следует рассматривать в совокупности с другими показателями.

Коэффициент Р/Е (цена/прибыль)

Фундаментальный анализ ВТБ Банка пример 4

Это базовая оценка бизнеса:

P/E =1 009 000 000 000 руб./185 000 000 000 руб. = 5,4 т. е на ФР установлено , что если компания не может окупить себя как минимум за 10 лет, то вкладывать не выгодно. Показатель ВТБ = 5,4 значит стоит вкладывать.

Коэффициент P/B (цена/выручка)

Равен 0,7 по отношению к 2017 году вырос на 2%.

Прочие показатели.

Капитализация – 1 009 млрд. руб.

Фундаментальный анализ ВТБ Банка пример 5

  • Прибыль - 185 млрд. руб. – растет ежегодно.
  • Дивиденд на акцию 2018 года = 0,00345 руб.. Стабильно держится на уровне 2017 года.
  • Дивидендная доходность - 9,6%

Фундаментальный анализ ВТБ Банка пример 6

Таким образом, фундаментальный анализ акций ВТБ Банка показал, что банк заслуживает доверия и основные показатели растут ежегодно. Это чистая математика. Аналитики, изучая деятельность банка, иногда сомневаются в успешности вложений. Утверждают, что прибыль выросла только благодаря притоку вкладов юридических лиц из ликвидированных финансовых учреждений.

Фундаментальный анализ ВТБ Банка пример 7

Второй фактор, увеличение чистой маржи за счет, снижения процентных ставок. По прогнозам, достигнут циклический максимум, за которым последует падение доходности.

Средняя: 5 (2 оценок)

Tradexperts.ru в социальной сети вконтакте Tradexperts.ru в социальной сети Google+ Tradexperts.ru в социальной сети Facebook Tradexperts.ru в социальной сети Twitter Tradexperts.ru на Youtube