Опционные стратегии дают возможность хорошо заработать. Опцион это договор, дающий право на приобретение актива по установленной цене, но не обязывающий этого делать. При этом, остается возможность отказаться от совершения указанной сделки.
Надо знать: страйк (цена исполнения) это стоимость актива. Покупатель использует свое право в соответствие с установленным значением.
Опцион колл дает право на приобретение по установленной цене. Опцион аналогичные права предоставляет на продажу. Отношение цены исполнения и рыночной стоимости формирует денежность опциона:
- В деньгах. Для опционов пут страйк выше наличной цены, для опционов колл наоборот.
- При своих. Обе цены имеют равное значение.
- Без денег. Для опционов пут страйк ниже наличной цены, для опционов колл наоборот.
Как работает опционная торговля
Сделка совершается в определенный момент, прописанный в договоре или на протяжении указанного периода. Самое главное, что возможность эта может быть продана и куплена. Поэтому стратегии совершения опционных сделок включают в себя возможность перепродажи невыгодных опционов.
Ниже читатель найдет выгодные стратегии опционных сделок, которые при грамотной спекуляции дают заработать.
Покрытый колл
Спекулянт изучает данные по опционам и покупает базовый покрытый колл, избегая того, чтобы стать владельцем непокрытого колл-опциона.
Торговец становится владельцем актива, избавляясь от колл-опциона. Размеры должны примерно совпадать. Трейдеы торгуют по этой стратегии на краткосрочной перспективе.
Обычно на вопрос зачем и как торговать на такой стратегии отвечают:
Заработать на опционной премии.
Перепродать, если это принесет существенную выручку.
Торговля опционами по этой стратегии предусматривает ожидание нейтральной динамики и если оно оправдается будет достигнут искомый успех.
Женатый пут
Еще один способ прохождения опционной торговли у грамотного трейдера. Смысл простой: владелец актива одновременно должен стать владельцем пут-опциона. При этом, количество пут-опционов должно быть равным количеству акций, которыми располагает игрок.
Востребована стратегия быками. Приобретаются в том случае, если ожидается «бычья» реакция рынка. Покупка защищает от незначительных или краткосрочных снижений котировок.
Бычья стратегия
Если в наличии есть колл-опционы с высоким страйком, их следует продать. Взамен приобретайте то же самое количество колл-опционов, но с менее значительным страйком.
Стратегия также востребована быками. Предполагается умеренный рост цены актива. Медведям запрещается пользоваться данной стратегией.
Медвежий пут спред
Фактически, это зеркальное отражение предыдущей стратегии. На этот раз метод востребован медведями, а вот быкам не позволено им пользоваться.
Достаточно продать несколько пут-опционов с низким страйком, а взамен покупает аналогичное число опционов. Страйк высокий. В остальном все то же самое. Обязательно открывается на тождественный актив и следует убедиться в правильной дате экспирации. Она должна быть одинаковой.
Стратегия востребована медведями. Ожидается умеренное падение цены. Быки смотрят на на предыдущую стратегию.
Защитный воротник
Покупается пут «вне денег», но одновременно с этим продается колл «вне денег».
Обязательно при этом использовать один и тот же актив. В большинстве своем трейдеры предпочитают акции как наиболее качественный вариант ценных бумаг. Допускается использование альтернативных решений.
Двойной стрэддл
Стратегия проста и элегантна. Достаточно приобрести пут- и колл-опцион на тождественный активАкции чаще покупаются игроками Форекс.
Страйки должны быть совершенно одинаковыми. Если трейдер полагает, что скоро цена актива существенно поменяется, но не имеет представления в какую именно сторону, стратегия ему подходит.
Можно заработать большую прибыль, одновременно лимитировав убытки при правильном действии. Вы потеряете затраты на опционные контракты, но зато используете выигрышные варианты.
Зеркальное отражение
То же самое, что в предыдущем случае. Покупаются разные опционы на тождественный товар. Контролируйте даты экспирации. Они должны быть одинаковыми, а вот страйки отличаются. Если все исполняются рекомендации, можно будет заработать существенную прибыль.
Иногда разные стратегии сочетаются друг с другом чтобы получить прибыль. Эксперементируйте и пробуйте новые способы.