Основная задача инвестирования капитала - приумножить или хотя бы оставить вложенные средства в том же объеме. Чтобы добиться результата и трейдеры, и обычные спекулянты стараются спрогнозировать будущую финансовую ситуацию.
Для эффективного вложения средств требуется провести:
- Многоуровневый;
- И подробный анализ рынка ценных бумаг.
Время вложений и их объем делит этот процесс на 2 главных вида:
- Фундаментальный;
- Технический.
Благодаря своей значимости оба вида равноценны и полную картину сложно понять без использования сразу обоих.
Фундаментальный анализ.
Для проведения фундаментального анализа рассматривают параметры:
- Чистая прибыль,
- EBITDA,
- Общий доход,
- Размер текущего потока финансов
- И актуальная цена компании.
Исследование предприятия и его внутренней среды.
Рыночную ситуацию рассматривают с помощью оценки внутреннего положения компании. Например, у которой есть все преимущества, интересующие трейдера — товары акции или валюта, представляющая ценность для данного специалиста.
Для решения о покупке акций достаточно финансового и инвестиционного анализа, это стандартные и весьма усредненные показатели, рассматриваемые в обзорах всех инвестиционных аналитиков.
На российском рынке ценных бумаг, выделяются компании:
- Фосарго,
- Сургутнефтегаз,
- Норникель.
Они отличаются своим высокими и стабильными показателями.
Акции таких компаний не способны принести желанную большую прибыль трейдеру из-за простой причины — их высокой популярности. Они становятся объектом интереса для опытных инвесторов. Следовательно, и доход от них навряд ли сможет сильно подняться выше показателя в 30% годовых.
Поиск более выигрышных инвестиционных решений требует от трейдера особой внимательности и глубокого изучения рынка. Для этого даже могут подойти некоторые официальные источники сведений. Источники несмотря на свою актуальность, редко рассматриваются аналитиками в качестве источника данных:
- Специальные презентации, предназначенные для инвесторов.
- Итоги собраний акционеров.
- Консолидированные финансовые отчеты.
- Квартальные и другие отчеты.
Технический анализ: особенности и возможности.
Технический анализ позволяет получить данные по прогнозам изменения цен в будущем, испрользуя информацию из прошлого. Во главе технического анализа лежат временные ряды цен, ограниченные определенными таймфреймами. Технический анализ использует данные статистики:
- Объемы торгов
- И ряд прочих важных показателей.
Во главе технического анализа стоит предположение, согласно которому выделение отдельных трендов поможет спрогнозировать уровень цен на рынке в будущем.
Свечной анализ относится именно к данному типу анализов. Его также называют “Японские свечи” и на основании специальных графиков стоимости на рынке специалисты строят анализ их комбинаций.
В рамках свечного анализа различают модель продолжения тенденции и разворота. Базовые комбинации разворотных “свечей”. В условиях российского рынка условия для использования свечного метода сильно ограничены, и практическое применение нашло всего несколько действенных комбинаций.
В рамках определения применяются также осцилляторы и индикаторы. Осцилляторами пользуются в случаях, когда цена двигается в рамках довольно небольшого диапазона. У этого инструмента есть много индикаторов, но стоит отметить главные из них: RSI, Momentum, MACD, Stochastics и ADX. Техническим индикатором является усреднение цены, на основании которой и делаются прогнозы насчет будущего.
С точки зрения трейдера, использование этих инструментов позволяет подобрать оптимальное время для открытия позиций на рынке.
В процессе изучения поведения рынка и динамики конкретных акций, трейдеры могут предположить дальнейшие котировки и их движение. На практике небольшие колебания цен неспособны дать четкую картину по трендам или свидетельствовать об изменениях в них.
Анализ рычной ситуации показывает необходимые сведения об эмитенте и опыте.
Фундаментальный и технический анализ: различия и сочетаемость.
Вопрос о том, какой метод анализа на финансовых рынках лучше – технический либо фундаментальный – сейчас волнует многих трейдеров. Пытаясь выяснить ответ на него, они сравнивают оба понятия между собой.
Обозначенные нами выше подходы считаются в трейдинге основными. С их помощью определяют уровни инвестиционного благополучия компаний. Фундаментальный анализ помогает составить точное впечатление о внутреннем состоянии финансовой системы фирмы, такой метод метафорически сравнивают с «рентгеном».
Разница подходов.
Аналитики, склоняющиеся к применению фундаментального подхода, уделяют основное внимание пропорции показателей спроса и предложения на то, что предлагает исследуемая фирма. Для специалистов важны главные параметры функционирования предприятия – информация о финансовых потерях и прибылях, скорость роста фирмы, история продаж. Немаловажно для аналитиков и то, как конкретную компанию оценивали раньше другие аналитики. На рынке полно игроков, которые убеждены, что для результата их деятельности имеют значение в основном эти фундаментальные показатели. Они покупают акции с долгосрочной перспективой, ежедневно они не слишком волнуются, если рынок испытывает кратковременные перемены.
Для проведения технического анализа просходит изучение движения цен на конкретные акции. Такие колебания расценок принято представлять в виде графиков. Составив такой график для определенной акции на значительный период времени, трейдер видит перед собой определенной формы фигуру. Такие фигуры, или ценовые модели, с течением более длительных временных периодов имеют свойство повторяться. Это вызвано особенностями человеческого поведения. В реальной жизни люди склонны в ежедневных делах следовать своим привычкам. Трейдеры, работающие по методу технического анализа, выявляют появление какой-то модели ценообразования, то они обязательно ждут, что она появится еще и еще.
Вот принципиальная разница между способами анализа фундаментальным и техническим. Первый из них дает возможности оценить потенциал и силу акций, которые будут неизменны долгое время. Второй же помогает изучить особенности проявления потенциала тех самых акций на практике.
Приверженцы фундаментального анализа указывают на его преимущества. Это – возможность выявлять долговременные тенденции. Также позволяет рассмотреть те факторы, влияние которых на движения рынка несомненно. Рассмотрев их, можно понять, почему формировалась та или иная тенденция.
Относительные его недочеты можно назвать. Это:
- оОсутствие наглядности и сложности, которые могут быть вызваны этим. Специалисты, трудящиеся еще не так долго, зачастую допускают ошибки, когда пытаются соотнести информацию графика и анализа главных показателей фирмы.
- Тот, кто использует фундаментальный метод для создания прогнозов ситуаций на рынке, должен постоянно следить за массой показателей. На результат одновременно влияют десятки разнообразных факторов из сфер хозяйства, политики, экономики и пр.
- Требует серьезного набора знаний – экономических и пр. Дилетанты однозначно не смогут понять принципы такого анализа.
Технический анализ имеет сильные и слабые стороны. К его преимуществам относят:
- Удобство работы и наглядность. Понять график довольно легко, он всегда может быть перед взглядом трейдера.
- Терминалы позволяют для работы с графиками применять массу полезных инструментов.
- Доступность для изучения людьми без серьезной подготовки.
Технический анализ на практике очень ценный инструмент. Однако и он имеет некоторые сравнительные недостатки. Это – трудность беспристрастного восприятия, когда каждый трейдер склонен видеть в одном и том же графике что-то свое, не замечая многих моментов. Еще один недостаток графика – это его способность просто показать направление тенденции. С его помощью невозможно понять, почему цены двигались именно так.
Можно ли применять оба способа анализа вместе?
Такой вопрос встает перед каждым трейдером, который только начинает работу. Специалисты дают на него однозначный ответ: оба метода прекрасно сочетаемы. Совместное применение технического и фундаментального анализа дает более стабильные и качественные результаты, чем выбор чего-то одного.
Трейдеры, которые добились наибольших успехов в своем деле, применяют именно оба подхода сразу. Трейдеры находят причины колебания рынка с помощью фундаментального анализа. А потом используют технический, создав график движения цен. На нем они видят подтверждение своей правоты либо, наоборот, ошибки. Все это позволяет находить самые выгодные позиции.
Такой алгоритм работы выбирают успешные трейдеры. Применение 2 подходов позволяет получить максимум шансов для эффективной работы, и их прибыли растут быстрее и чаще.