К рыночно-нейтральным стратегиям относятся такие, доходность которых не зависит от рыночной тенденции. Трейдер одновременно приобретает актив и избавляется от другого. Таким образом достигается нейтральность.
Существует четыре основных типа стратегий, которые разберем в статье
Арбитражные стратегии
Считается одним из самых старых типов подобных стратегий. При правильном использовании риск стремится к нулю.
Смысл стратегии в выполнении простого алгоритма:
Классический пример — фьючерсы на акции голубых фишек. В России под таковыми чаще всего понимаются фьючерсы на акции Газпрома.
Смысл стратегии — более высокая цена на фьючерс в связи с большим риском. Если продаются фьючерсы на акции за 160 рублей и покупаются на СПОТовом рынке за 155, то прибыль в 5 рублей в скором времени гарантирована.
Главное достоинство арбитражной стратегии — практически стопроцентная гарантия успеха. Недостаток — малая доходность.
Парный трейдинг
Стратегия получила распространение в середине прошлого столетия благодаря Альфреду Уинеслоу Джонсу. Известно два основных подхода в парном трейдинге:
- использование отношения двух инструментов для построения спреда.
- использование вычитания одного инструмента из другого для построения спреда.
Для торговли применяется знакомый маркетмейкерский подход. Если стоимость актива отклоняется от справедливого уровня в плюс или минус, спекулянт реагирует покупкой или продажей синтетического инструмента.
Направление — справедливая статистическая средняя.
Преимущество — высокая доходность, состоящая на уровне 50% при незначительных рисках. Недостаток — сравнительно сложно торговать.
Баскет трейдинг
Экспертами отмечается схожесть баскета и парного трейдинга. Перед читателем модификация предыдущей системы. Спред ищется также, торгуется маркетмейкерским способом.
Принципиальное отличие — количество инструментов. Допускается использовать три и больше разных активов в одном спреде.
Известно два вида баскета:
- отраслевой. Торгуется спред из одной отрасли. Принципиальная разница между активами — разные акции и коэффициенты. Ценные бумаги компаний разных секторов могут сильно зависеть друг от друга;
- индексный. Задача состоит в торговле фьючерса на индекс против ряда ценных бумаг, которые входят в индекс. Спекулянт ищет спред и использует для прибыльной торговли.
Преимущества и недостатки те же, что в предыдущем пункте. Заработать можно больше, но и сложность торговли возрастает. Новичкам не рекомендуется.
Трейдинг на волатильности
Торгуются в основном опционы, допускается создание синтетического инструмента. В него должен входить опцион вместе с фьючерсом.
Цель очевидна — вовремя избавляться от резко выросшего в цене актива, приобрести временно резко обесценившийся инструмент.
Существует ряд стратегий, выявляющий активы с высокой волатильностью:
- открытые списки инструментов или целые отрасли. Примером инструмента с высокой волатильностью служат криптовалюты;
- новостной трейд. Выход новости способен придать цене резкий импульс в плюс или минус;
- наблюдение за парами.
Если говорить исключительно о России, лучше смотреть в сторону криптовалют или ближних опционов на индекс РТС. Здесь присутствует высокая волатильность.
Главное преимущество торговли на волатильности — возможность получить высокие прибыли. Недостаток — сложность. Новичкам не рекомендуется приходить в торговлю на волатильности.
Заключение
Рыночно-нейтральные стратегии — надежный инструмент заработка. Встречаются стратегии с низким уровнем риска и высоким. Уровень доходности обратно пропорционален рискованности. Правило почти универсальное и тут оно работает.
Новичкам рекомендуется арбитраж благодаря низкому уровню риска, возможности заработать и не потерять ценные активы. Дополнительно новичок в сфере трейдинга получает опыт.
Экспертам в трейдинге рекомендуется спекуляция на волатильности.