Ралли на фондовом рынке — продолжительный период роста объемов торгов и цены торгуемых активов. При этом рост наблюдается быстрый, во время которого пробиваются линии сопротивления одна за другой. Отсюда и сравнение состояния дел на фондовом рынке со зрелищным автомобильным спортом.
Особенности понятия «ралли»
Ралли на фондовом или любом другом рынке — не строго научное, а эмпирическое понятие. Оно появилось в результате наблюдения простых трейдеров, потому объяснения носят не столько фундаментальный или теоретический характер, сколько практический. Другая особенность отсутствия строгого определения понятия — возможность и допустимость для каждого отдельно взятого трейдера вкладывать свой смысл в слово «ралли».
Большинство торговцев выделяет:
- Ралли медвежьего рынка. Рост стоимости актива обычно составляет от 10% до 20%, при этом начинается восходящее движение цены инструмента всегда неожиданно и таким же образом внезапно прекращается.
- Ралли бычьего рынка. Рост стоимости актива почти ничем не ограничивается, за исключением естественных факторов. Например, на криптовалютном рынке в большинстве случаев наблюдается высокая волатильность, а стартовая цена некоторых перспективных коинов составляет несколько центов или пару долларов. Во время ралли они могут увеличить стоимость до десятков, сотен или даже тысяч долларов. Во время бычьего ралли на рынке наблюдается ажиотаж, трейдеры стараются ухватить актив по самой привлекательной цене как можно быстрее потому, что очень скоро для этого станет поздно.
Технический анализ рынка во время ралли
Главное, что интересует трейдера во время ралли, — продолжительность ценовой гонки. Это период, за который стоимость проходит путь от нижнего локального экстремума до верхнего. Отметим, продолжительность ралли напрямую зависит от выбранного таймфрейма. Сторонники внутридневной торговли встречаются с явлением достаточно часто. Например, движение цены в одну сторону на протяжении часа или двух — полноценное ралли. Но если выбираются долгосрочные торговые стратегии, внутридневные движения цены превращаются в несущественный рыночный шум.
Зато инвесторы, ориентирующиеся на перспективу наблюдают ралли, которые продолжаются на протяжении 3 месяцев. Классический пример — акции Apple, которые увеличивают свою стоимость на протяжении полугода примерно на 23%. Определить ралли легко даже человеку, который не имеет никакого отношения к трейдингу. Информация о росте акций или взятия очередной вершины биткоином доносится до большинства. Главная задача для трейдера — определить момент появления ралли и угадать, когда процесс завершится.
Причины для ралли
Чаще всего причины для ралли кроются в фундаментальных факторах, которые оказывают влияние на рынок. При этом, сила у этих факторов разная, они могут оказывать краткосрочное или долгосрочное воздействие.
Для сторонников внутридневной торговли крупная сделка выбранной компании может стать источником ралли на протяжении D1. Эта же сделка может оказывать и долгосрочное влияние на котировки.
Но чаще всего для долгосрочных ралли причины более серьезные. Среди них как изменения в налоговой политике отдельных государств или появление новых международных соглашений, так и иные обстоятельства, которые влияют на все компании, находящиеся под юрисдикцией конкретного государства.
Другой пример фундаментального фактора — перемещение значительной доли капитала из одной экономической отрасли во вторую. В этом случае на второй формируется мощное ралли, а следовательно, новый приток капиталов.
Отметим, вершины в ралли — пик зреющих пузырей. Следовательно, их можно использовать в качестве ориентиров для выхода из рынка.
Примеры
На американских фондовых биржах распространены рождественские ралли, которые проходят почти каждый год, начинаясь приблизительно 20 декабря. Начинается рост с американских фондовых индексов, но затем переходит на европейские.
Медведи в это время теряют силу. Интересно, что это верно почти для всех рынков: Форекс, ценные бумаги, иные финансовые инструменты.
Причину многие исследователи ищут в психологии. Во время праздников настроение улучшается, люди становятся больше склонны к крупным тратам, а производители предлагают продукцию с большими скидками. Все это не может не отразиться на стоимости ценных бумаг. Закономерно, что рост стартует с потребительского сектора, но затем переходит на остальные рынки.
Дополнительно с ценными бумаги можно наблюдать рост американской и европейской валюты. Такое движение полностью закономерно, поскольку источник роста находится в этих странах. Инвесторам приходится покупать национальную валюту отдельных государств, поскольку именно с ее помощью приобретаются акции отдельных компаний.
Чаще всего в таких ралли трейдеры видят два этапа:
- Старт. Ралли набирает обороты с середины октября вплоть до 20 чисел последнего месяца старого года. Эксперты на рынке ценных бумаг получают максимальный уровень прибыли.
- Ралли Санта Клауса. Начинается приблизительно с рождества, а заканчивается в первых числах января.
Отметим, что даты указаны условно, настоящие границы трудно однозначно определить.
Правила торговли
Пример рождественских ралли учит тому, что даже в условиях высокой вероятности заключения прибыльной сделки таковые составляют только примерно 70%. Нет гарантий того, что конкретный торговец не войдет в оставшиеся 30%.
Ралли — продолжительная восходящая тенденция, поэтому короткие позиции лучше не открывать, а точки для входа ищутся с помощью стандартных индикаторов. Можно использовать MACD, RSI и другие подобные вещи. Причина в том, что трейдеру не надо определять факт наличия тенденции. Тенденция на рынке есть и это точно.
Сделку лучше делить на два ордера. В первом случае из рынка надо выходить в момент достижения нужного уровня прибыльности, а во втором случае используется индикатор, который покажет подходящий момент.
Заключение
Ралли — прекрасный способ повышения своего дохода. Восходящая тенденция существует, можно безболезненно увеличить свой капитал. Главное — не ошибиться с точкой входа и выхода.
Однако, если речь о продолжительном ралли, даже не совсем правильно выбранная точка выхода гарантирует получение трейдером высокой прибыли.