Фундаментальный анализ рынка ценных бумаг призван прогнозировать стоимость ценных акций на рынке.

Основы фундаментального анализа рынка ценных бумаг.

Любой анализ начинается со сбора статистической информации. Инвестора не интересуют мелкие события, колебания цен за час или неделю. Собирается информация о финансовых и производственных показателях компании.

Основные факторы:

Общая выручка. Хороший инвестор смотрит на цифры, динамику и макроэкономическую ситуацию. Выручка может и падать в условиях реализации компанией больших проектов.

Чистая прибыль. Также учитывается макроэкономическое положение. Падение чистой прибыли не всегда свидетельствует против компании. Например, после начала санкций акции Лукойла продемонстрировали падение, а чистая прибыль незначительно упала. Однако, другие компании показали еще более значительное снижение стоимости акций. Это объясняется тем, что Лукойл связан с американским бизнесом, в то время как в остальных компаниях такой связи нет.

EBITDA. Это специальный показатель, означающий прибыль до выплат процентов, налогов, оплаты износа и амортизации.

Активы и капитализация. Важнейшие показатели, говорящие о перспективах компании на рынке.

Инвестор также обращает внимание на соотношение предложения и спроса на товары и услуги компании.

Положение в отрасли.

Основы фундаментального анализа состоят в том, чтобы определить положение, которое занимает компания.

Для этого следует посмотреть производственные показатели. Например, для телекоммуникационных организаций таким показателем будет количество новых абонентов, а для нефтяной компании следует смотреть на количество добытой и обработанной нефти.

Компания может демонстрировать снижение производственных показателей. В этом случае следует сравнить с другими компаниями отрасли. Возможно, это общеотраслевой спад. В этом случае следует обращать внимание на компании, демонстрирующие наименьший спад.

Финансовая отчетность.

В конце отчетного периода компания публикует информацию о своей финансовой и производственной деятельности в установленном порядке. Опубликованная информация немедленно начинает влиять на стоимость акций. Они двигаются или вверх или вниз.

Компания может опубликовать информацию о снижении выручки. Успешный фундаментальный анализ — такое мероприятие, которое заранее прогнозирует примерную информацию из отчета. Тогда инвестор узнает продавать ему акции компании или, наоборот, наращивать их количество.

Чистая прибыль.

Важнейший показатель. Внимательно подходите к трактовке показателя. Если компания занимается импортом или экспортом, высокая чистая прибыль может быть из-за разницы курсов.

Такая причина не может быть условием длительного роста, если не подкрепляется производственными успехами. Такие активы подходят для спекуляций на краткие периоды, но непригодны для долгосрочного инвестирования.

Дополнительная информация.

Не пренебрегайте внешними факторами. Даже природная стихия может повлечь рост или падение акций компании. Например, если завод располагается в сейсмоактивной зоне и природная стихия его разрушила, акции предприятия неизбежно поползут вниз.

Одновременно могут пойти вверх акции конкурентов. Причина проста: разрушенный завод больше не может предлагать рынку продукцию в необходимом количестве. Значит, этим займутся конкуренты и, по крайней мере, на некоторое время они отхватят себе долю рынка.