История трейдера Ричарда Денниса до сих пор служит мотивацией для большинства амбициозных трейдеров. Говорят, что примерно в 23 года он одолжил несколько сотен долларов и превратил эти деньги в 200 миллионов долларов за десять лет торговли товарами. Он стал миллионером в свои 26.
Биография Ричарда Денниса — гениального торговца фьючерсами
Деннис родился в католической ирландской, довольно бедной семье в Чикаго в 1949 году. Отец служил коммунальным уборщиком, а юный Деннис стал парнем по доставке заказов на Чикагской товарной бирже, когда ему было всего 17 лет. Через несколько лет он развернул торговлю на Средне Американской товарной бирже, используя собственный счет. Чтобы обойти правило, запрещающее торговлю лицам моложе 21 года, он должен был сам доставлять груз, но нанять отца для работы, зарегистрировавшись под его именем.
Деннис получил степень бакалавра философии в Университете Де Пол, а затем — стипендию последипломного образования Университета Тулейн. Он изменил свою идею и снова вернулся на торговый рынок. В 1973 г. его активы уже превышают $100 000. Он выиграл $500 000 в 1974 г. от торговли бобами. К концу того же года он становится миллионером.
«Я торгую более 20 лет, я бы сошел с ума от переворота моей торговой карьеры, если бы не научился сохранять спокойствие в любых ситуациях. Трейдер — это как боксер, рынок в любой момент может и обязательно ударит, но важно всегда сохранять спокойствие. Не беспокойтесь, когда вы теряете деньги, просто не забудьте уменьшить потери до минимума и постарайтесь защитить свой капитал. Когда вы терпите огромные убытки, понятно, что вы становитесь эмоциональными, вам приходится выходить из некоторых своих позиций, рассматривая следующую сделку через некоторое время».
Интересно, что поддаваться эмоциям Деннис рекомендует не только в случае проигрыша, но и в случае успеха. Он научился сохранять спокойствие всякий раз, когда массово выигрывает или теряет часть капитала.
Помимо «черепах», о которых будет подробно описано чуть ниже, Деннис начал управлять активом частного клиента. Но после Черной пятницы в 1987 году он теряет огромную сумму со счета клиента на фоне экономического кризиса. Он покидает поле в 1988 году. Через год Деннис решает сократить управленческий актив примерно до 200 миллионов. Затем он обращается к другому интересному и влиятельному занятию — к политике. В то время его целью было инвестировать в кандидатов и вопросы, которые могут отражать его жизненные идеалы — расширение границ свободного рынка и свободной социальной политики.
Нынешний миллионер считает, что успешной торговле можно научиться, что это не везение или удача, а конкретные практические навыки. Однажды он даже поспорил с одним из своих друзей в отношении этого вопроса, и этот спор стал роковым.
«Торговля черепахами»: уникальный эксперимент над трейдерами
К началу далеких 1980-х Деннис уже был широко признанным в мире торговли трейдером, имевшим ошеломляющий успех. Со своим учеником-партнером Экхардтом, они уделяли много времени обсуждению своих недавних успехов. Деннис полагал, что кого угодно можно обучить торговать на фьючерсных прощадках, а Экхардт был убежден, что у него просто есть особый дар, благодаря которому тот и добивается успехов.
Но Ричард Деннис был твердо уверен, что трейдингу можно научить любого. Именно эта мысль легла в его знаменитый эксперимент под названием «Торговля черепахами», где он обучил случайную группу людей основным принципам торговли в течение двухнедельного периода.
Случилось это в 1983 г. Ричард разместил соответствующее объявление в The Wall Street Journal, и несколько тысяч подписчиков подали заявки на обучение трейдингу, ведь он уже являлся на то время широко признанным гением в сфере торговли сырьевыми товарами.
По правилам программы «Черепаха» только 14 трейдеров должны были пройти отбор, однако в итоге было выбрано 23 новичка. Деннис нанял 21 мужчину и 2 женщины. Никто до сих пор не знает точных критериев, которые использовал Деннис. В целом методика работы была засекречена и частично вскрылась лишь через 20 лет. Известно было лишь, что процесс отбора включал ряд вопросов типа «правда или ложь»; некоторые из которых приведены ниже:
- Хорошие деньги в торговле делаются, когда после длинного нисходящего тренда можно открывать длинные позиции на минимумах.
- Не полезно смотреть каждую котировку на рынках, которыми торгует трейдер.
- Всегда нужно слушать советы о рынке, следуя мнению других трейдеров.
- Если у человека есть 10000 долларов на риск, он должен рисковать 2500 долларов на каждой сделке.
- Нужно точно знать, когда продавать, если начинает происходить потеря.
Для справки, 1 и 3 с точки зрения метода Черепах, являются ложными; 2, 4 и 5 — верны.
Деннис обучил новичков за две недели. Он прозвал учеников «черепахами», потому что на него произвело большое впечатление путешествие на черепаховую ферму. Трейдер посетил такую ферму в Сингапуре, и провел аналогию: он сможет взрастить торговцев также быстро, как были выращены животные в специальных условиях.
«Черепах» учили конкретным действиям, нацеленным на реализацию стратегии следования за трендом. Трейдеры должны были покупать фьючерсы, пробивающиеся вверх торговых диапазонов, и продавать на коротких прорывах цен вниз. Первый год самостоятельной работы новичков не приносил большого дохода. Стратегия начала действительно работать с 1985 года. Трое участников даже были отчислены — у них дело совсем не пошло. Зато два десятка черепашек выдали примерно 100 % среднегодового дохода. Спустя пять лет после того, как он научил их торговать, его группа получила общую прибыль в размере около 175 миллионов долларов.
Одна женщина из этой группы начала торговать с декабря 1983 года, а другая — с декабря 1984 года. Трейдер обучил своих новоявленных «черепах» простой торговой системе с множеством товаров, валют и долгов. Основная суть учения: покупайте по цене выше, чем в недавней ценовой зоне, и продавайте по цене ниже, чем в недавней ценовой зоне.
В любое время примерно 24% от общего объема активов подвержены риску. Он дал миллион долларов каждому члену своей группы, позволив им управлять огромным активом и торговать.
Чем торговали черепахи
Черепахи обосновались на крупных ликвидных рынках. В основном они торговали всеми ликвидными рынками, за исключением мяса и зерна. Зерновые были запрещены Деннисом. Трейдеры были ограничены числом опционов или фьючерсов.
Вот, чем торговали черепахи:
- 10- и 30-летние казначейские обязательства и 90-дневные казначейские обязательства США;
- товары: кофе, какао, сахар, хлопок, сырая нефть, мазут и неэтилированный газ;
- валюты: швейцарский франк, британский фунт, японская иена и канадский доллар;
- драгоценные металлы: золото, серебро и медь.
Они также торговали индексными фьючерсами, такими как S & P 500.
Одно интересное замечание: если трейдер решил не торговать товаром на рынке, он должен был полностью отказаться от этого рынка. Так что, если один из черепах не хотел торговать сырой нефтью, то он должен был держаться подальше от всего остального на этом рынке, например, от топки или неэтилированного газа.
Ричард вдохновил многих, ведь он практике доказал эффективность стратегии следования за трендом. Эксперимент окончательно урегулировал дискуссию о том, что успешная торговля может в какой-либо мере зависеть от удачливости.
Черепаховая стратегия
В «Полном TurtleTrader: Легенда, Уроки, Результаты» (2007) Майкла Ковеля предложены несколько правил, которые были применены в эксперименте:
- Смотрите на цены, не берите во внимание сообщения от телевизионных или газетных комментаторов для проведения торговых расчетов.
- Проявляйте гибкость в подстройке параметров для ваших сигналов купли/продажи. Протестируйте параметры на разных рынках, выясняйте, что работает, по-вашему, лучше.
- Планируйте выход так, как вы планируете вход. Решите, когда будете получать прибыль, а когда — сокращать вероятные убытки.
- Занимайте самые крупные позиции на рынках с меньшей волатильностью и уменьшайте свое присутствие на самых волатильных.
- Рискуйте только 2% от вашего счета в конкретной сделке.
- Если желаете получить большую прибыль, вам нужно освоиться с большими просадками.
Один из учеников легендарного трейдера Сэндс утверждает, что система по-прежнему работает хорошо. История группы нетрейдеров, научившейся торговать с большой прибылью, является одной из великих легенд фондовых рынков. Это также хороший урок того, как соблюдение четкого набора критериев помогла трейдерам получить более высокую прибыль.
6 поучительных цитат трейдера Ричарда Денниса
Ричард Деннис дал много мудрости в своей торговой карьере, и смог передать свои знания другим. Его цитаты актуальны, они касаются и текущей ситуации на фондовом рынке. Многие «эксперты» предсказывают крушение, и многие говорят, что это уже произошло сейчас. История действительно повторяется, и завтра, безусловно, может произойти сбой, но это не должно отвлекать трейдеров от собственной торговой стратегии, подстраиваясь под рыночные условия.
- «Торговля научила меня не принимать общепринятую мудрость как должное. То, сколько я заработал на трейдинге — прямое свидетельство, что большинство ошибается. Рынки часто иррациональны; когда трейдеры эмоционально перегружены — они ошибаются почти всегда».
Возможность блокировать новости позволит оставаться на одном уровне и сдерживать свои эмоции при анализе рынков. Многие опытные трейдеры поддаются страху и жадности, поэтому большинство из них теряют деньги.
- «Торгуйте без спешки, учитесь на своих ошибках».
Решение о том, сколько покупать или продавать, является абсолютно фундаментальным, и, тем не менее, большинством трейдеров оно часто игнорируется или неправильно обрабатывается. Большинство начинающих трейдеров слишком сильно рискуют в каждой сделке и значительно увеличивают свои шансы обанкротиться, даже если у них иным образом правильный стиль торговли.
- «Крошечный росток, растущий в мелком песке, отбрасывает длинную тень».
Сохранение размера лота небольшим и использование меньшего процента от общего счета в любой сделке гарантирует страховку:
- ваша учетная запись будет жить, чтобы увидеть еще один день;
- когда трейдеры чрезмерно увлекаются использованием кредитного плеча, они рискуют большим процентом своего счета, потому могут легко потерять все свои деньги, прежде чем у них будет достаточно времени, чтобы осознать, что произошло.
Абсолютно важно сохранить свой капитал при торговле, даже если трейдер совершил невыгодную, на первый взгляд, сделку. Трейдеры, которые не сокращают свои потери, никогда не станут успешными в перспективе.
- «Вы можете опубликовать правила в газете, и никто не будет их соблюдать. Ключ к успеху — только последовательность и дисциплина».
Многие трейдеры считают, что чем сложнее система, тем больше шансов заработать деньги. По опыту многих людей в торговом сообществе, чем проще — тем лучше. Только так можно сосредоточиться на основных показателях и цене, не поддаваясь панике. Правила торговли всегда были и будут простыми, но многие предпочитают не следовать им. Оставаясь верным своим правилам, в долговременной перспективе трейдер увеличивает вероятность успеха.
- «Когда тебя бьют, вытащи свою голову из миксера… Минимизируйте потери и всегда пытайтесь сохранить капитал для тех редких случаев, когда можете сделать много за очень короткий период времени. Никогда не позволяйте себе выбрасывать весь капитал на невыгодные сделки».
Одна из ошибок, которые совершают почти все начинающие трейдеры, очень похожи на эту цитату Ричарда. Когда человек испытывает ряд потерь подряд, он пытается удвоить размеры своих позиций, пытаясь восстановить все, что только что потерял, и в итоге теряет еще больше. Эта цитата прекрасно говорит многим трейдерам, которые пытаются обыграть рынки, когда рынки бьют их.
Если вы испытываете тяжелые времена на рынках, где вы теряете серию сделок, делайте все возможное, чтобы оставаться сосредоточенным на том, чтобы оставаться верным своему торговому плану. Это хорошее время, чтобы даже сделать перерыв в торговле и эмоционально собраться, если потери наносят ущерб.
- «Я мог бы торговать, не зная названия рынка».
В любом торговом сообществе трейдеры ориентируются на акции, форекс, товары, валюты, криптовалюты, золотые резервы и др. Основные принципы и правила применимы к каждому из этих рынков. Это дает большое преимущество техническим трейдерам.
Сосредоточение внимания на цене как на основном индикаторе означает, что не приходится тратить время на анализ экономической и финансовой информации компании на фондовом рынке, которая даже не относится к какой-либо валюте на рынке. Деньги перемещаются от рынка к рынку, поэтому возможность использовать стратегию на нескольких рынках экономит время, энергию и позволяет избежать хлопот, связанных с попытками изучить много не очень полезной информации.
Несмотря на потери, легенда Денниса остается нетронутой: 23 начинающих трейдера заработали около 175 миллионов долларов за пять лет. Может быть, его советы помогут очередным новичкам превратиться в первоклассных трейдеров.