Участниками валютного рынка Форекс, кроме индивидуальных трейдеров, являются также коммерческие банки, центральные банки, инвестиционные фонды, финансовые конторы, брокерские дома. Каждый из них старается купить подешевле и продать подороже, но основная миссия на рынке у каждого участника своя.
Коммерческие банки
Для коммерческих банков основными целями участия в валютных торгах являются обеспечение ликвидности собственных средств и выполнение заявок своих клиентов – компаний, занимающихся импортом и экспортом. Организации, находящиеся в одной экономической зоне и заинтересованные в покупке товаров или сырья, производимых в другой экономической зоне, вынуждены для осуществления оплаты обменивать свою национальную валюту на валюту того государства, в котором эти товары производятся. Саму процедуру обмена денег (операцию по конвертации) осуществляют для них коммерческие банки. Подобные конвертационные операции составляют весьма значительный объем, который может доходить до 2/3 всех суточных операций на Форекс. Такая деятельность коммерческих банков безусловно влияет на изменения курсов валют, поскольку спрос и предложение на денежные знаки разных стран постоянно меняются.
Особое влияние на валютный рынок оказывают крупные международные банки, их ежедневный объем операций – это миллиарды долларов. К наиболее крупным участникам-коммерческим банкам относятся Deutsche Bank, Citibank, Barclays Bank, Union Bank of Switzerland, Chase Manhattan Bank и другие. Они отличаются от своих конкурентов большими суммами, проходящими по сделкам, что существенно влияет на котировки валют на Форекс.
Всех крупных игроков традиционно делят на быков и медведей. Медведи – это участники рынка, играющие на понижение, т.е. они заинтересованы в уменьшении курса валюты. Быки – наоборот, игроки, заинтересованные в повышении стоимости валюты. Как правило, на рынке сохраняется состояние равновесия между быками и медведями, поддерживая колебание разниц котировок валют в достаточно узких пределах. Но, если быки или медведи "берут верх", происходит резкая и значительная смена котировок курсов валют.
Компании, осуществляющие внешнеторговые операции
Организации, занимающиеся международной торговлей, постоянно имеют дело с иностранной валютой. Фирмы-импортеры нуждаются в валюте других стран, покупая ее для осуществления расчетов за товары и услуги, предприятиям-экспортерам, получаемым от зарубежных партнеров валюту, необходимо продать ее. Эти организации, как правило, не имеют прямого доступа на Forex, они проводят все операции через коммерческие банки.
Компании, осуществляющие зарубежные вложения активов
Речь идет о таких компаниях, как International Corporations, Investment Funds, Money Market Funds. Эти организации представлены различного рода международными инвестиционными фондами. Их задачей является осуществление политики диверсифицированного управления портфелем активов(jоб активах можно прочитать в словаре терминов форекс), они размещают средства в правительственных ценных бумагах и акциях корпораций разных стран. На дилерском сленге их называю просто funds – фонды, к числу наиболее известных принадлежат фонд "Quantum" Джорджа Сороса, который проводит достаточно успешные валютные спекуляции, и фонд "Dean Witter".
К данной категории компаний относятся также крупные международные корпорации, занимающиеся иностранными производственными инвестициями: создают филиалы, совместные предприятия и т.д. В качестве примера можно привести Ксерокс, Бритиш петролеум, Дженерал моторс, Нестле.
Центральные банки
Эти участники Форекс оказывают прямое влияние на валютный рынок. Их основной задачей является валютное регулирование внешнего рынка, а конкретно – предотвращение резких скачков курсов национальных валют и недопущение экономических кризисов, а также поддержание баланса экспорта-импорта.
Влияние центральных банков может быть прямым – сюда относятся валютные интервенции, и косвенным – действия, направленные на регулирование объема денежной массы и процентных ставок. Таких участников рынка нельзя относить к быкам или медведям, они играют и на повышение, и на понижение, в зависимости от конкретных задач, стоящих перед ними в данный момент. Центральные банки могут выступать на рынке в одиночку, с целью осуществления влияния на национальную валюту, или действовать согласованно с ЦБ других государств для проведения на международном рынке совместной валютной политики или же для совместных интервенций.
Наибольшее влияние на мировые валютные рынки имеют: US Federal Reserve (FED) – Федеральная Резервная Система – центральный банк США, Bank of England (Old Lady) – Банк Англии, Deutsche Bundesbank – Бундесбанк – центральный банк Германии.
Валютные биржи
Деятельность валютной биржи состоит в том, чтобы предоставлять услуги по организации и проведению торгов, в процессе которых участники заключают сделки с иностранной валютой. Их прямое назначение — определять курс национальной валюты, однако экономическая глобализация привела к снижению роли национальных валютных бирж, в экономически развитых государствах рынок Форекс постепенно занимает их место.
Валютные брокерские фирмы
Главная цель деятельности валютных брокерских фирм – сведение продавцов и покупателей иностранной валюты, помощь в осуществлении между ними конверсионных или ссудно-депозитных операций. За свое посредничество брокерские фирмы берут брокерскую комиссию, составляющую определенный процент от суммы сделки.
Частные лица
Физические лица осуществляют на рынке Форекс широкий спектр операций, связанных с их зарубежными поездками, с переводом заработной платы, гонораров, пенсий. А начиная с 1986 г., когда была введена маржевая торговля, физические лица получили возможность получать прибыль, инвестируя на FOREX свободные денежные средства.
На рынке Форекс основной объем сделок (90-95%) принадлежит крупнейшим мировым коммерческим банкам, совершающим конверсионные операции и в своих интересах, и в интересах клиентов. Однако стремительное развитие компьютерных технологий позволило и частным зачастую мелким инвесторам принять участие в финансовой жизни валютного рынка. С каждым днем растет количество брокерских фирм и банков, открывающих доступ на рынок FOREX частным инвесторам через Internet.
