Биржевой стакан считается уникальным инструментом, который помогает определить текущее соотношение спроса и предложения. Он применятся, чтобы предоставить информацию о совокупности предложений на покупку и продажу конкретного актива. Пользователь видит ее в виде таблицы.
Стакан принимает во внимание торговую цену и количество лотов. На практике биржевой стакан применяется, чтобы определить рыночную стоимость требуемого актива. Поскольку одна таблица не сможет вместить в себя всю полноту информации об объеме биржевых предложений, трейдеры смотрят на движение около рыночной цены. Дополнительную информацию дают производные, стоимость определяющейся начальной ценой конкретного лота.
Какие сведения дает биржевой стакан
Несмотря на внешнюю простоту стакана, трейдер его использует для выявления:
- объема торгов по конкретному активу. Информация полезна в стратегиях, которые основаны на спекуляции по объему;
- подходящих цен по покупке и продаже актива. Информация помогает выявить точку для входа на рынок;
- положения актива с точки зрения его ликвидности;
- решения относительно стоимости лимитной заявки.
Биржевой стакан активно используется как на валютном рынке, так и во время торговли ценными бумагами, либо иными активами.
Особенности биржевого стакана
Стакан не может быть представлен в форме графика, поскольку не предлагает пользователю визуального отображения данной информации. Поэтому новичку предстоит научиться пользоваться индикатором, так сильно отличающемся от классических вариантов.
Информация представлена в форме удобной таблицы. Допускается проведение проверки на наличие дисбаланса ликвидности. Такое появляется при перевесе на стороне спроса или предложения. Выявление этого перевеса помогает определить тенденцию на рынке или открыть подходящую точку для входа на рынок.
Изменение цены стакана находится в прямой зависимости от игры спроса и предложения. В то же время сама эта игра в значительной степени определяется активными участниками. У них достаточно капитала, чтобы влиять на свободную игру спроса и предложения, а в некоторых случаях управлять ей.
Структура стакана цен
Вне зависимости от рынка, на котором работает трейдер, применяется два вида стакана. О первом рассказано выше. Это классическая таблица, показывающая необходимые сведения. Второй вариант — разреженный. В нем дополнительно представлена гистограмма, помогающая оценить ликвидность финансового инструмента. Разреженный стакан подходит новичкам, поскольку упрощает восприятие объема.
Дополнительно присутствует параметр глубины рынка. С его помощью можно получить:
- информацию по заявкам, у которых имеется конкретная объявленная стоимость;
- объединение в единую категорию целого ряда медведей или быков. Трейдер получает сведения об объеме конкретного актива, а не сведения об участниках. Возможность доступна не на всех биржах. Рекомендуется предварительно проверить наличие возможности на той бирже, где работает трейдер.
Стакан делится по зонам. В красной отображаются инструменты, которые хотят приобрести покупатели и опубликовали соответствующие заявки. Зеленая показывает сведения об ордерах на покупку. Нейтральная показывает зону цены, которая размещена внутри спреда.
Хотя физически невозможно разместить все до единой действующие заявки, это и не требуется. Стакан отображает предложения лидеров рынка, которые имеют достаточно сил для влияния на цену спроса и предложения.
Как торговать по стакану
Если торговать по стакану, трейдер пользуется одной из трех типов заявок:
- лимитные. Для торговли используются сведения о количестве лотов и цене покупки;
- рыночные. Поступают непосредственно с рынка как результат игры спроса и предложения. Выполняются заявки мгновенно, при этом используется полный объем. Торгуются по лучшей из представленных цен;
- условные. Заявки, для исполнения которых требуется соблюсти дополнительные условия. При этом лимитные виды не считаются условными, речь идет о разных категориях.
При этом, стакан отображает исключительно первый тип. Рыночные исполняются мгновенно и не оказываются в стакане, а последний тип не может отображаться до момента соблюдения условий. Такие заявки считаются недействительными. Когда условия начинают соблюдаться, предложение становится рыночным или лимитной.
Другой способ классифицировать заявки предполагает использовать признак объема. С этой точки зрения также присутствует три группы:
- мелкие. Чаще всего исходят от трейдеров с небольшим количеством денег, не влияют на дальнейшее изменение стоимости финансового инструмента. Отсутствие дополнительного влияния на рынок — довод в пользу того, чтобы не занимать внимание инвестора;
- средние. Единичные заявки не влияют на дальнейшее поведение стоимости актива. Если средних заявок становится слишком много, это говорит о росте плотности сопротивления. Хороший инвестор обращает внимание на рыночные перемены;
- крупные. Заявки, которые даже в единичных случаях способны серьезно повлиять на состояние рынка. Инвестору рекомендуется внимательно следить за такими заявками.
Пассивные и агрессивные предложения
Среди финансистов принято отличать пассивные заявки от активных. В первом случае цены располагаются близко друг от друга. Пассивные заявки выступают в качестве защиты ценового рубежа, не давая пробить. В этом случае анализ стакана следует дополнять уровнями поддержки и сопротивления.
Заявки, которые требуют мгновенного исполнения, называются агрессивными. Они стимулируют резкое изменение стоимости актива в нужное направление. Таким образом наблюдение за такими заявками позволяет найти изменение тенденции и определить желательную точку входа на рынок. Среди агрессивных заявок встречаются лимитные.
Как использовать стакан
Основная особенность стакана — возможность работы на опережение. Редкий альтернативный индикатор предлагает такую же возможность.
Правильный анализ стакана учитывает:
- крупные приказы. Размещение в нужных трейдеру пределах позволяет заранее определить возможный переворот в рыночной конъюнктуре. Дополнительного внимания заслуживают крупные заявки. Смотреть следует на место их размещения. Особенно в тех случаях, когда находятся на уровне локального экстремума, границах поддержки и сопротивления;
- Айсберг приказы. Чтобы избежать сильного влияния на ценообразование, допускается выставление череды небольших приказов. Они легко вычисляются. Это всегда почти или полностью одинаковая регулярно повторяющаяся заявок;
- борьбу активных и пассивных заявок. Трейдер на практике наблюдает перевес то одних, то других типов, попутно меняя собственную стратегию торговли;
- одинаковые приказы. Часть инвесторов вынуждена использовать одинаковые заявки для избавления или приобретения финансового инструмента. Данный тип приказов схож с айсбергом, заслуживает внимания со стороны трейдера по аналогичным причинам;
- импульсы. Стоимость разительно меняется в момент появления нового рыночного импульса. Чаще всего стоимость сначала немного проседает, затем наблюдается значительный рост. Актив превышает ранее достигнутый экстремум. О появлении импульса говорит высокая плотность средних приказов при отсутствии ответной реакции. Если приказы со стороны медведей, отсутствует бычья реакция и наоборот.
Выше перечислены основные показатели, знание которых поможет заработать благодаря биржевому стакану.
Заключение
Биржевой стакан относится к инструментам, которые предназначены для опытных игроков на рынке Форекс. Требуется умение самостоятельно проводить технический анализ для определения подходящей точки входа на рынок.
Умение пользоваться инструментом потенциально избавляет от использования слишком большого количества индикаторов, успешно определяя подходящую точку входа на рынок.
Инструмент подходит для скальпинга и внутридневной торговли. С ростом таймфреймов привлекательность индикатора снижается прямо пропорционально.