Введение в технический анализ

Впервые упоминание о прогнозировании будущего направления движения цены на основе истории её предыдущих движений появилось в начале 90-х годов XIX века. В журнале публикуется серия статей редактора этого издания — Чарльза Доу, в которых он описывает принципы, с помощью которых можно совершать сделки на фондовых биржах без особого риска. В них же он формулирует, теперь уже ставшей классической, теорию определения направления движения цены фондовых инструментов. Доу не успел написать книгу, но после его смерти Гамильтон в книге «Барометр биржи» излагает основные положения теории Доу, а Роберт Реа в 1932году доводит её до завершения в своей книге «Теория Доу». С этого момента технический анализ стал пользоваться огромной популярностью у игроков фондовых бирж и валютных рынков Forex.

С развитием вычислительной техники технический анализ получил дополнительный стимул к развитию. С применением компьютеров стало значительно проще и быстрее строить графики движения цен, считывать и анализировать их с помощью индикаторов форекс. Появление Интернета ещё больше увеличило популярность ТА, за счёт возможности в режиме он-лайн строить графические изображения движения цен, анализировать полученную информацию и мгновенно реагировать на неё.

Технический анализ — набор инструментов для анализа изменения цены за прошлые периоды и прогнозирования её будущего направления движения на основании прошлого изменения цены, объёмов и открытых позиций. Широко используется при анализе свободно изменяющих цен на биржах и валютных рынках, анализе будущей эффективности бизнеса и инвестиций.

В основу технического анализа закладываются три постулата: в цене заложены все факторы способные повлиять на неё (экономические, политические и психологические); движение цены подчиняется направлениям движения (тенденциям); история имеет свойство повторяться — правила действовавшие в прошлом, будут действовать сегодня и в будущем.

Различают три вида тенденций движения цен (трендов): боковой (флэт) — определённое направление движения цены отсутствует;
бычий — цена движется вверх;
медвежий — цена движется вниз.

В техническом анализе используют три метода исследования характера и закономерности движения цен — графический, математический и теория экономических циклов.

  1. Графический метод анализа на форекс.
    В графическом методе, для прогнозирования движений рынка, используют графические изображения. Этот метод возник раньше других из-за своей простоты в использовании. С помощью графического метода можно решать задачи моделирования, определять взаимосвязь между различными факторами, расчётные показатели цены и котировок. В методе используют несколько видов графиков: линейный, японских свечей, баров. Активно применяются фигуры технического анализа, индикаторы технического анализа, и другие инструменты технического анализа
  2. Метод ценовых фильтров или математической аппроксимации.
    Этот метод получил широкое распространение с развитием вычислительной техники. В нём используется большое количество сложных математических вычислений. Компьютерная техника позволила автоматизировать этот процесс и не вникать в саму суть вычислений. Их результаты отображаются на графиках в виде индикаторов, которые условно можно разделить на индикаторы: волатильности, ускорения, трендовые, объёма, уровней сопротивления и поддержки.
  3. Метод теории экономических циклов.
    Считается, что теория циклов больше развита на теоретическом уровне, чем на практическом. Но противники этого метода забывают о третьем постулате ТА — история имеет свойство повторяться. Этот метод изучает закономерности циклических колебаний движения цен. Практикующими трейдерами применяется для определения длительных направлений движения. Одним из самых распространённых в практическом использовании является волновая теория Эллиота — о поведении финансовых рынков в виде распознаваемых математических моделей. В волновой теории выделяют восемь волн: пять по тренду и три против него.

Виды графиков ТА.

В техническом анализе графики строятся в двух системах координат — цены (вертикальная ось) и времени (горизонтальная ось). В качестве временного интервала используют следующие временные периоды: тик (единичные котировки), минута, пять минут, 10мин, 15мин, 30мин, один час, четыре часа, день, неделя, месяц.

Практикующие трейдеры рынка Forex в основном предпочитают использовать три вида графиков: линейный, отрезков или баров и японских свечей. Последние два пользуются особой популярностью в силу их информационности. Бар и свеча содержат дополнительные данные для анализа, такие как: цены открытия и закрытия, максимальную и минимальную цену за определённый промежуток времени.

линейный графикНа линейном графике отмечены только цены закрытия, которые соединяются линией. Рекомендованы для использования на коротких временных отрезках.
График баровГрафик баров — самый сложный в анализе, но одновременно и самый информативный. На нём присутствуют стразу четыре значения котировок — открытия, закрытия, минимум и максимум за выбранный отрезок времени. Представляет из себя соединённые между собой вертикальные чёрточки, с нанесёнными на них двумя делениями. Верхний и нижний концы чёрточек соответствуют максимальной и минимальной цене в этот промежуток времени, деление с лева отображает цену открытия бара, а правое — цену закрытия.
График японских свечейГрафик японских свечей по своему принципу построения схож на график баров. В японских свечах также отображаются все ценовые интервалы в заданном временном периоде. Главное отличие в том, что вместо черты и боковых делений, в японских свечах столбец имеет прямоугольное расширение и чем-то напоминает свечу с фитилём (тело свечи).

 

Виды движения цен (тренд).

Финансовые рынки не двигаются в каком-нибудь одном направлении. Динамика их движения представляет собой серию подъёмов и падений, сменяющих друг друга. Изменение направления этих движений и образует тенденцию или тренд котировок. На рынках различают три основных вида тренда: восходящий (бычий), нисходящий (медвежий) и горизонтальный (флэт).
восходящий (бычий) тренд горизонтальный тренд флэт нисходящий (медвежий) тренд

Линии тренда в техническом анализе используются как уровни сопротивления и поддержки, также они могут формировать границы канала, в котором предположительно может двигаться цена.

Уровни сопротивленияУровни сопротивления — формируются путём соединения максимумов прямой линией. Как правило возникают в моменты не желания покупать на этих ценовых уровнях.
Уровни поддержкиУровни поддержки — формируются путём соединения минимумов прямой линией. Возникают в момент не желания продавать на этих уровнях.
Уровни сопротивленияВ случае пробития уровней поддержки или сопротивления, они могут поменяться местами. При пробое уровня сопротивления вверх он превращается в уровень поддержки.

 

 

ценовой каналПри колебании котировок между двумя параллельными прямыми, цена попадает в ценовой канал. Различают три вида каналов: повышательный, понижательный и горизонтальный.

В заключение хочется отметить, что в статье даны только общие понятия и определения ТА. Популярность технического анализа растёт день ото дня. Появление мощных компьютеров, бесплатного программного обеспечения сегодня доступных простому обывателю, позволяют попасть в мир финансов инвесторам и трейдерам с небольшим стартовым капиталом и успешно зарабатывать на них.

Средняя: 5 (2 оценок)
Tradexperts.ru в социальной сети вконтакте Tradexperts.ru в социальной сети Google+ Tradexperts.ru в социальной сети Facebook Tradexperts.ru в социальной сети Twitter Tradexperts.ru на Youtube